[huáng jīn]  

黃金

(貴金屬)

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黃金(Gold)是化學(xué)元素金(化學(xué)元素符號(hào)Au)的單質(zhì)形式,是一種軟的,金黃色的,抗腐蝕的貴金屬。金是較稀有、較珍貴和極被人看重的金屬之一。國(guó)際上一般黃金都是以盎司為單位,中國(guó)古代是以“兩”作為黃金單位,是一種非常重要的金屬。不僅是用于儲(chǔ)備投資的特殊通貨,同時(shí)又是首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空業(yè)等部門(mén)的重要材料。
黃金的化學(xué)符號(hào)為Au,金融上的英文代碼是XAU或者是GOLD。Au的名稱(chēng)來(lái)自一個(gè)羅馬神話(huà)中的黎明女神歐若拉(Aurora )的一個(gè)故事,意為閃耀的黎明。
國(guó)際金價(jià)進(jìn)入2015年后大幅飆升,紐約市場(chǎng)金價(jià)從每盎司1200美元一路上行,不到一個(gè)月已升至1300美元關(guān)口;統(tǒng)計(jì)顯示,紐約市場(chǎng)黃金期貨價(jià)格2015年來(lái)已累計(jì)上漲9.3%。 [1] 
中文名
黃金
外文名
Gold
顏    色
金黃色、黃色,亮黃色
黃金代碼
AU
沸點(diǎn)
2808℃
熔    點(diǎn)
1064.43℃
原子量
196.96654
電負(fù)性
2.54
密    度
19.32g/cm3
材    質(zhì)
抗腐蝕金屬

黃金歷史

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在19世紀(jì)之前,人類(lèi)社會(huì)的黃金生產(chǎn)力水平非常低,有人研究認(rèn)為:在19世紀(jì)之前數(shù)千年的歷史中,人類(lèi)總共生產(chǎn)的黃金不到1萬(wàn)噸,如18世紀(jì)的100年僅生產(chǎn)200噸黃金。
由于19世紀(jì)一系列黃金資源的發(fā)現(xiàn),使得從那時(shí)起黃金產(chǎn)量得到了大幅度的提高,尤其是在19世紀(jì)后半段的50年里,黃金產(chǎn)量超過(guò)了這之前5000年的總量。2013年,全世界黃金總產(chǎn)量約2,770噸。 [2] 

黃金理化性質(zhì)

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黃金物理性質(zhì)

1、顏色:
當(dāng)金被熔化時(shí)發(fā)出的蒸汽是綠色的;冶煉過(guò)程中它的金粉通常是啡色; 若將它鑄成薄薄的一片,它更可以傳送綠色的光線(xiàn)。
黃金
黃金(4張)
2、延展性:
異常的強(qiáng)。1盎司的金可以拉成50里長(zhǎng),其延展性令它易于鑄造,是制造首飾的佳選。金是眾金屬中拉力最強(qiáng)的。
3、可鍛性:
首屈一指??梢栽斐蓸O薄易于卷起的金片。1盎司重的金可以錘薄至400萬(wàn)分之1呎厚及100平方呎面積大。古代人將它錘成薄片,來(lái)鋪成廟宇和皇宮上面做裝飾。這些都可以說(shuō)明黃金極強(qiáng)的柔韌性、可鍛性。
黃金的顏色為金黃色,金屬光澤,難分解。硬度2-3,純金19.3,熔點(diǎn)1064.4℃;具良好的延展性,能壓成薄箔,具極高的傳熱性和導(dǎo)電性,純金的電阻為2.4p。純金具有良好的抗化學(xué)腐蝕性,是最好的電鍍材料。
黃金作為一種貴金屬,有良好的物理特性,“真金不怕火煉”就是指一般火焰下黃金不容易熔化。密度大,手感沉甸。韌性和延展性好,良好導(dǎo)性。純金具有艷麗的黃色,但摻入其他金屬后顏色變化較大,如金銅合金呈暗紅色,含銀合金呈淺黃色或灰白色。金易被磨成粉狀,這也是金在自然界中呈分散狀的原因,純金首飾也易被磨損而減少分量。
門(mén)捷列夫周期表中金的原子序數(shù)為79,即金的原子核含有79個(gè)質(zhì)子,質(zhì)子帶正電荷。同時(shí),由于符合半滿(mǎn)規(guī)則,因此,金具有很好的化學(xué)穩(wěn)定性,在金屬市場(chǎng)上金與、、、、等金屬統(tǒng)稱(chēng)為貴金屬。
黃金雖是一種很柔軟的金屬,但不及兩種金屬。在純金上用指甲可劃出痕跡,這種柔軟性使黃金非常易于加工,然而這點(diǎn)對(duì)裝飾品的制造者來(lái)說(shuō),又很不理想,因?yàn)檫@樣很容易使裝飾品蹭傷,使其失去光澤以至影響美觀。所以在用黃金制作首飾時(shí),一般都要添加銅和銀,以提高其硬度。
黃金易鍛造、易延展,可碾成厚度為0.001毫米的透明和透綠色的金箔。0.5克的黃金可拉成160米長(zhǎng)的金絲。

黃金化學(xué)性質(zhì)

金(過(guò)渡金屬),黃金代碼是XAU_USD,XAU是化學(xué)元素代碼 ;晶體結(jié)構(gòu):面心立方體結(jié)構(gòu)
原子量:196.96654
殼結(jié)構(gòu):2,8,18,32,18,1
電子排布:[Xe] 4f14 5d10 6s1
化合價(jià):+1,+3
熔點(diǎn):1064.43℃
沸點(diǎn):2808℃
共價(jià)半徑:1.34A
黃金金條 黃金金條
離子半徑:0.85 (+3) A
原子半徑:1.79A
原子體積:10.2cc/mol
第一級(jí)電離電勢(shì):9.2257 V
第二級(jí)電離電勢(shì):20.521 V
氧化狀態(tài):(3),1
293K時(shí)的密度:19.32g/cc
比熱容:0.128J/gK
汽化熱:334.4kJ/mol
熔解熱:12.55kJ/mol
電導(dǎo)率:0.452X10^6/cm·Ω
熱傳導(dǎo)系數(shù):3.17W/cmK
彈性系數(shù):78.3 X10E3 MPa
熱膨脹系數(shù):14.2X10^(-6)/K
晶格參數(shù):4.0786A
金的化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定,具有很強(qiáng)的抗腐蝕性, 在空氣中甚至在高溫下也不與氧氣反應(yīng)(但在特定條件下純氧除外)金在高溫下都不會(huì)和氧氣與硫反應(yīng),化學(xué)性質(zhì)非常穩(wěn)定,比銀強(qiáng)(銀在1500度會(huì)氧化生成氧化銀,金即使在3000度以上也不和氧氣反應(yīng))但如果出現(xiàn)這種情況金就會(huì)被氧化一,
(1、位于河流底部,并長(zhǎng)年累月地被河底的砂石摩擦,
2、冬季河流結(jié)冰時(shí),貼近河底的水為液態(tài),水中氧壓比未結(jié)冰時(shí)高數(shù)倍,
3、河流年復(fù)一年地冰凍、消融,
4、河底的氧氣較純)二,(4000度,高壓,催化劑),不溶于單一的鹽酸、硝酸、硫酸等強(qiáng)酸 中,只溶于鹽酸與硝酸的混合酸(即王水)生成氯金酸H[AuCl4];
在常溫下有氧存在時(shí)金可溶于含有氰化鉀氰化鈉的溶液,形成穩(wěn)定的絡(luò)合物M[Au(CN)2] ;金也可溶于含量有硫脲的溶液中;還溶于通有氯氣的酸性溶液中。金不與堿溶液作用,但在熔融狀態(tài)時(shí)可與過(guò)氧化鈉生成NaAuO2。金的化合價(jià)有-1、-2、+1、+2、+3、+5、+7等,氧化物有三氧化二金Au2O3,氯化物有三氯化金AuCl3
在酸性介質(zhì)中,氯金酸H[AuCl4]或絡(luò)合物M[Au(CN)2]可被金屬鋅(鋅粉或鋅絲)、亞硫酸鈉、水合肼等還原為單質(zhì)的金粉,堿金屬的硫化物會(huì)腐蝕金,生成可溶性的硫化金。土壤中的腐殖酸和某些細(xì)菌的代謝物也能溶解微量金。
金的電離勢(shì)高,難以失去外層電子成正離子,也不易接受電子成陰離子,其化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定,與其他元素的親和力微弱。因此,在自然界多呈單質(zhì)即自然金狀態(tài)存在。
金在地殼中的平均含量為約1億分之1.1(0.0011PPm),在海水中的含量約為1000億分之1(0.00001PPm),由于幾億年至幾十億年的地殼運(yùn)動(dòng)和地質(zhì)變化使金元素富集成金礦床,一般工業(yè)價(jià)值的金礦中金的品位在2-3克/噸,富礦有5-50克/噸,特富礦50-500克/噸,還有塊金,單塊最小的十幾克,最大的幾十公斤,罕見(jiàn)的大塊金幾百公斤,因有的形似狗頭,俗稱(chēng)狗頭金,印度科學(xué)家曾發(fā)現(xiàn)過(guò)二塊近2.5噸的狗頭金;貧礦在0.1-1克/噸,選冶技術(shù)水平0.5克/噸以上就有工業(yè)開(kāi)采價(jià)值。
自然界純金極少,常含、銅、、、、、硒、等伴生元素,自然金中含銀15%以上者稱(chēng)銀金礦、含銅20%以上者稱(chēng)銅金礦、含鈀5-11%者稱(chēng)鈀金礦、含鉍4%以上者稱(chēng)鉍金礦。
金具有親硫性,常與硫化物如黃鐵礦、毒砂、方鉛礦輝銻礦等密切共生;易與親硫的銀、銅等元素形成金屬互化物。
以下為金的化學(xué)方程式
金可以被較純的氯氣和氟氣氧化(條件必須是加熱)
2Au+3Cl2=2AuCl3
2Au+3F2=2AuF3
金單純的高溫下不會(huì)被硫和氧侵蝕變色,但在特定條件下會(huì)被氧化,或者在4000度的高溫下,加壓,并且有催化劑的情況下才會(huì)和氧氣極慢的反應(yīng):可認(rèn)為不反應(yīng),因?yàn)橐话闱闆r下很少有火焰能超過(guò)3500度,而且金在1000度以上就融化了,所以一般認(rèn)為真金不怕火煉,即金在高溫下不與氧氣反應(yīng),金與硫,溴,碘,氮反應(yīng)溫度更高,與氯氣,氟氣,王水反應(yīng)溫度較低。
4Au+3O2=2Au2O3

黃金生銹

雖然黃金本身是不受腐蝕的,但是其與硫化物的化學(xué)親和力非常強(qiáng),容易吸附空氣中的硫化氫類(lèi)酸性氣體,表面呈現(xiàn)暗色如橙色、棕紅色等顏色都有可能。黃金制品的制作完成都需要經(jīng)過(guò)很多道復(fù)雜的工序。
以金條、金幣章為例它們都要經(jīng)過(guò)熔煉、壓片、切坯、執(zhí)坯、褪火、炸酸、拋光、壓制、執(zhí)邊等工序這些工藝過(guò)程的工作環(huán)境都不可能是真空環(huán)境中,每一環(huán)節(jié)可能會(huì)遇到空氣中的粉塵、雜質(zhì)粘附在制品的毛坯上這些雜質(zhì)在沒(méi)經(jīng)過(guò)褪火、酸洗的情況下在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的存放可能變成紅斑。
在日常鑒賞的時(shí)候,也不要直接用手去觸摸黃金制品。一旦出現(xiàn)紅斑,可以請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人士將有關(guān)黃金制品在火上燒一下,就可以解決問(wèn)題,而基本上不會(huì)影響黃金制品的品質(zhì)。
除了紅斑和黑斑之外,黃金制品有時(shí)也會(huì)有白斑,尤其是黃金首飾。
這主要是因?yàn)橄M(fèi)者往往會(huì)把黃金飾品隨意放在抽屜,萬(wàn)一遇到有水銀的物質(zhì),馬上會(huì)形成大面積的白斑,特別是女士在使用含汞的化妝品的時(shí)候,長(zhǎng)期接觸也會(huì)產(chǎn)生白斑黃金制品,若與鉑金、銀首飾同時(shí)佩戴它們表面經(jīng)長(zhǎng)時(shí)間摩擦后也會(huì)產(chǎn)生白斑現(xiàn)象。

黃金四種質(zhì)地

十足赤金 十足赤金
熟金是生金經(jīng)過(guò)冶煉、提純后的黃金,一般純度較高,密度較細(xì),有的可以直接用于工業(yè)生產(chǎn)。
常見(jiàn)的有金條、金塊、金錠和各種不同的飾品、器皿、金幣以及工業(yè)用的金絲、金片、金板等。
由于用途不同,所需成色不一,或因沒(méi)有提純?cè)O(shè)備,而只熔化未提純,或提的純度不夠,形成成色高低不一的黃金。人們習(xí)慣上根據(jù)成色的高低把熟金分為純金、赤金、色金3種。
經(jīng)過(guò)提純后達(dá)到相當(dāng)高的純度的金稱(chēng)為純金,黃金一般指達(dá)到99.6%以上成色的純金。
一、赤金純金的意思相接近,但因時(shí)間和地方的不同,赤金的標(biāo)準(zhǔn)有所不同,國(guó)際市場(chǎng)出售的黃金,成色達(dá)99.6%的稱(chēng)為赤金。而境內(nèi)的赤金一般在99.2%-99.6%之間。
二、色金,也稱(chēng)“次金”、“潮金”,是指成色較低的金。這些黃金由于其他金屬含量不同,成色高的達(dá)99%,低的只有30%。
按含其他金屬的不同劃分,熟金又可分為清色金、混色金、k金等。清色金指黃金中只摻有白銀成分,不論成色高低統(tǒng)稱(chēng)清色金。清色金較多,常見(jiàn)于金條、金錠、金塊及各種器皿和金飾品。
三、混色金是指黃金內(nèi)除含有白銀外,還含有銅、鋅、鉛、鐵等其他金屬。根據(jù)所含金屬種類(lèi)和數(shù)量不同,可分為小混金、大混金、青銅大混金、含鉛大混金等。
四、k金是指銀、銅按一定的比例,按照足金為24k的公式配制成的黃金。一般來(lái)說(shuō),k金含銀比例越多,色澤越青;含銅比例大,則色澤為紫紅。
K值所表示的百分?jǐn)?shù),都只是一個(gè)大致的數(shù),并不要求十分準(zhǔn)確。而習(xí)慣上又多數(shù)是使用偶數(shù)K值,如24K、22K、20K、18K等。18K的意思即指24份合金中含金18份,相當(dāng)于75%左右的含量。K金計(jì)算方式:K金折合含金量的計(jì)算公式是:K值÷24×100%(即K值×4.1667%)

黃金成色

黃金及其制品的純度叫作“成”或者“成色”。
  公元前200多年,希臘數(shù)學(xué)家阿基米德(Archimdes)曾為判斷一頂皇冠是否純金做成的而發(fā)愁。他在浴盆里洗澡的時(shí)候發(fā)現(xiàn)了被后人稱(chēng)為"阿基米德比重"定律:浸入液體的物體受到向上的浮力;浮力的大小等于它排開(kāi)液體的重量。從而圓滿(mǎn)的證實(shí)了國(guó)王定做的皇冠是否純金做成的。那么,黃金的純度究竟如何表達(dá)呢?
  1.用"k金"表示黃金的純度
  國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB11887-89規(guī)定,每開(kāi)(英文carat、德文karat的縮寫(xiě),常寫(xiě)作"k")含金量為4.166%,所以,各開(kāi) 金含金量分別為(括號(hào)內(nèi)為國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)):
  8k=8*4.166%=33.328%(333‰)
  9k=9*4.166%=37.494%(375‰)
  10k=10*4.166%=41.660%(417‰)
  12k=12*4.166%=49.992%(500‰)
  14k=14*4.166%=58.324%(583‰)
  18k=18*4.166%=74.998%(750‰)
  20k=20*4.166%=83.320%(833‰)
  21k=21*4.166%=87.486%(875‰)
  22k=22*4.166%=91.652%(916‰)
  24k=24*4.166%=99.984%(999‰)
  24k金常被認(rèn)為是純金,成為"1000‰",但實(shí)際含金量為99.99%,折為23.988k。
  2.用文字表達(dá)黃金的純度
  有的金首飾上打有文字標(biāo)記,其規(guī)定為:
  足金--含金量不小于990‰
  千足金--含金量不小于999‰
  有的則直接打上實(shí)際含金量多少。
  3.用分?jǐn)?shù)表示黃金的純度
  如標(biāo)記成18/24,即成色為18k(750‰)
  如標(biāo)記成22/24,即成色為22k(916‰)
  4.用阿拉伯?dāng)?shù)字表示黃金的純度
  如99--表示"足金"
  如999--表示"千足金"
中國(guó)對(duì)黃金制品印記和標(biāo)識(shí)牌有規(guī)定,一般要求有生產(chǎn)企業(yè)代號(hào)、材料名稱(chēng)、含量印記等,無(wú)印記為不合格產(chǎn)品。國(guó)際上也是如此。但對(duì)于一些特別細(xì)小的制品也允許不打標(biāo)記。

黃金清洗方法

1、保護(hù)黃金飾品的光澤,可以在上面薄薄地涂上一層指甲油。
2、如果表面已有黑色銀膜,可用食鹽2克,小蘇打7克,漂白粉8克,清水60毫升,配制成"金器清洗劑",把金首飾放在一只碗中,倒入清洗劑,2小時(shí)后,將金首飾取出,用清水(最好不是硬水)漂洗后,埋在木屑中干燥,然后用軟布擦拭即可。
3、鑲寶石的戒指用冰棍或火柴棒卷一塊棉花,在花露水和甘油的混液中沾濕后,擦洗寶石及其框架,然后用絨布擦亮戒指。切忌用刀片一類(lèi)銳物去刮。
4、鹽和醋混合成清洗劑,用它來(lái)擦拭純金首飾,可使歷久常新。
5、牙膏擦拭或用滾熱的濃米湯擦洗,也可恢復(fù)光澤。
6、可用氨水擦洗

黃金辨別摻假

1、黃金是否有白色亮點(diǎn)
用料剪將金條或金首飾剪斷,用放大鏡觀察其切面,如果看到有白色亮點(diǎn),由于黃金和銥無(wú)法融合在一起,則表示該黃金中摻有銥。
2、測(cè)比重。
先用天平測(cè)量一塊純金條的重量,接著把金條放入量杯,倒水淹沒(méi)金條。再把被檢測(cè)的金條放入量杯,觀察水的刻度是上升還是下降,只要發(fā)生變化,即說(shuō)明該金條不是純金。但如果是金首飾,此法就不適用,因?yàn)榻痫椘防锩嬗锌諝狻?/div>
3、真金不怕火煉。
把金條或金首飾放在火上燒一會(huì),觀察其變化。由于銥會(huì)與空氣中的氧氣結(jié)合發(fā)生氧化反應(yīng),故純度不夠的金條會(huì)變灰;而純金經(jīng)過(guò)火烤后顏色會(huì)紅得發(fā)亮。不過(guò),此法對(duì)首飾可能有一定破壞。

黃金生產(chǎn)現(xiàn)狀

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世界產(chǎn)金前20名國(guó)家(1999-2004) 單位:噸 [3] 
2004
2003
2002
2001
2000
1999
國(guó)家
1999
2000
2001
2002
2003
2004
1
1
1
1
1
1
中國(guó)
450
428
394
395
376
343
2
3
2
2
2
2
美國(guó)
342
355
335
199
281
262
3
2
3
3
3
3
澳大利亞
300
296
285
164
283
258
4
4
4
5
4
5
南非
156
162
193
202
206
217
5
5
5
6
6
7
俄羅斯
138
155
165
181
182
182
6
6
7
8
8
8
秘魯
128
133
134
157
172
173
7
8
8
7
5
4
加拿大
158
155
157
148
141
129
8
7
6
4
7
6
印度尼西亞
152
139
183
158
164
114
9
9
9
9
9
9
烏茲別克斯坦
86
86
85
87
80
84
10
11
11
11
10
11
巴布亞新幾內(nèi)亞
65
76
68
65
69
75
11
10
10
10
11
10
加納
78
74
72
70
69
58
12
14
14
15
21
-
坦桑尼亞
-
-
34
39
45
48
13
13
13
12
12
12
巴西
54
53
51
46
43
42
14
12
12
13
15
17
馬里
25
30
45
56
47
39
15
15
15
14
13
13
智利
48
50
40
35
38
39
16
16
16
16
14
15
菲律賓
33
35
32
33
34
29
17
17
17
17
17
14
阿根廷
35
26
31
33
30
28
18
22
-
-
-
-
津巴布韋
-
-
-
-
21
24
19
21
18
18
16
18
墨西哥
23
27
26
23
22
24
20
18
19
21
20
19
哥倫比亞
21
21
20
20
25
24

黃金市場(chǎng)現(xiàn)狀

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中國(guó)黃金協(xié)會(huì)近日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2015年上半年,全國(guó)黃金產(chǎn)量完成228.735噸,比2014年同期增加17.662噸,同比增長(zhǎng)8.37%。其中,黃金礦產(chǎn)金完成191.689噸,有色副產(chǎn)金完成37.046噸。
與此同時(shí),中國(guó)黃金消費(fèi)量出現(xiàn)下降。2015年上半年,全國(guó)黃金消費(fèi)量561.35噸,與2014年同期相比減少8.10噸,下降1.42%。其中,首飾制造用金412.29噸,同比下降3.26%,金條及金幣用金102.13噸,工業(yè)及其他用金46.93噸。
《中國(guó)黃金行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,2013年4月至2015年年中,國(guó)際金價(jià)大幅下跌后一直處于低迷狀態(tài)。從全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看,2015年世界經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)略有回升,但總體復(fù)蘇疲弱態(tài)勢(shì)難有明顯改觀,國(guó)際金融市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)性加劇,地緣政治等非經(jīng)濟(jì)因素影響大,不確定因素依然較多。伴隨美元走強(qiáng),2015年黃金及有色金屬、石油等大宗商品的價(jià)格均低位運(yùn)行,未來(lái)幾年金價(jià)低位運(yùn)行或?qū)⒊蔀橐粋€(gè)“新常態(tài)”。 [4] 

黃金投資現(xiàn)狀

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首先黃金投資主要分為實(shí)物黃金黃金T+D、紙黃金、現(xiàn)貨黃金、國(guó)際現(xiàn)貨黃金(俗稱(chēng)倫敦金)、期貨黃金、黃金預(yù)付款、民生金,這8種比較流行的黃金投資形式。 [5] 
實(shí)物黃金,通過(guò)買(mǎi)賣(mài)金條,金飾等買(mǎi)賣(mài)實(shí)質(zhì)物品上的黃金。實(shí)物金:以1:1的形式,即多少貨幣購(gòu)買(mǎi)多少黃金保值,只能買(mǎi)漲,不能買(mǎi)跌,投資額大,手續(xù)和費(fèi)用復(fù)雜。難在辨別真假,成色。
黃金T+D:以杠桿比例1:5.交易分三個(gè)時(shí)間段,雙向買(mǎi)賣(mài),采用的是撮合式的交易,無(wú)點(diǎn)差,缺點(diǎn)是交易不活躍,有溢價(jià)產(chǎn)生,可以選擇銀行,優(yōu)點(diǎn)是銀行提供,缺點(diǎn)是銀行手續(xù)費(fèi)高的離譜。
紙黃金:紙黃金是國(guó)內(nèi)中、工、建行特有的業(yè)務(wù)。紙黃金是黃金的紙上交易,投資者的買(mǎi)賣(mài)交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶(hù)”上體現(xiàn),而不涉及實(shí)物金的提取。盈利模式即通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài),獲取差價(jià)利潤(rùn)。紙黃金實(shí)際上是通過(guò)投機(jī)交易獲利,而不是對(duì)黃金實(shí)物投資。優(yōu)點(diǎn)是銀行提供,缺點(diǎn)是沒(méi)有杠桿,費(fèi)用過(guò)高
現(xiàn)貨黃金:國(guó)內(nèi)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為萬(wàn)分之7左右,采用24小時(shí)不間斷交易,時(shí)間及價(jià)格與國(guó)際金價(jià)市場(chǎng)接軌,T+0交易模式,雙向操作可買(mǎi)漲買(mǎi)跌,杠桿比例比較低是1:12.5,是國(guó)內(nèi)唯一采用做市商制度的投資品種,可提取黃金實(shí)物。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金:俗稱(chēng)倫敦金,現(xiàn)貨黃金也稱(chēng)炒倫敦金或者國(guó)際金以杠桿比例更新為400倍,2013年開(kāi)設(shè)FXCM環(huán)球金匯的杠桿黃金最高是400,外匯也是最高400,且無(wú)時(shí)間限制,網(wǎng)上交易,T+0交易形式,周一至周五24小時(shí)連續(xù)交易,雙向買(mǎi)漲買(mǎi)跌的形式。黃金代碼是XAU_USD或者是GOLD,可以模擬學(xué)習(xí)模擬杠桿默認(rèn)200倍
期貨黃金:是指以國(guó)際黃金市場(chǎng)未來(lái)某時(shí)點(diǎn)的黃金價(jià)格為交易標(biāo)的的期貨合約,投資人買(mǎi)賣(mài)黃金期貨的盈虧,是由進(jìn)場(chǎng)到出場(chǎng)兩個(gè)時(shí)間的金價(jià)價(jià)差來(lái)衡量,契約到期后則是實(shí)物交割。
黃金預(yù)付款:黃金預(yù)付款業(yè)務(wù)又稱(chēng)黃金延期業(yè)務(wù),是比較主流的國(guó)內(nèi)黃金投資方式。比如北方金銀業(yè)推出的黃金預(yù)付款業(yè)務(wù),采用25倍或者50倍的杠桿,只需要支付2%或者4%的預(yù)付款即可實(shí)現(xiàn)黃金標(biāo)的合約的買(mǎi)賣(mài),通過(guò)電子商務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)的交割,實(shí)現(xiàn)獲取差價(jià)的目的。
民生金:“民生金”是“民生金積存計(jì)劃業(yè)務(wù)"的簡(jiǎn)稱(chēng),是指中國(guó)民生銀行為境內(nèi)個(gè)人客戶(hù)提供的以人民幣為交易結(jié)算貨幣的可實(shí)現(xiàn)實(shí)物黃金提現(xiàn)的黃金投資業(yè)務(wù)??蛻?hù)可以根據(jù)黃金價(jià)格的波動(dòng)低價(jià)買(mǎi)入、高價(jià)賣(mài)出,從中賺取差價(jià)或預(yù)約提取現(xiàn)貨。優(yōu)點(diǎn)是銀行提供,可以提取實(shí)物黃金,享受金生金收益還有金價(jià)上漲帶來(lái)的利潤(rùn)。

黃金投資好處

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對(duì)抗通貨膨脹
幾十年來(lái),通貨膨脹十分嚴(yán)重,普遍國(guó)家都受此問(wèn)題的困擾。貨幣價(jià)值貶值,貨幣購(gòu)買(mǎi)力日漸降低,錢(qián)變得不值錢(qián)了。
在一些極端的情況,國(guó)家的貨幣通貨膨脹嚴(yán)重,鈔票就會(huì)變得如同廢紙一般。黃金本身屬于貴重商品,金價(jià)會(huì)隨著通貨膨脹而上升,也就是黃金抵消了通貨膨脹的損失,保證了投資者的資產(chǎn)不會(huì)被通貨膨脹侵蝕。
卓越的避險(xiǎn)功能
當(dāng)世界政局和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn),尤其是發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)或經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí),各種普遍的投資工具如股票、基金、房地產(chǎn)等都會(huì)受到嚴(yán)重的沖擊,這時(shí)黃金就體現(xiàn)了很好的避險(xiǎn)屬性。
即使遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī),黃金的價(jià)格仍能維持不變甚至穩(wěn)步上升,保持了資產(chǎn)的價(jià)值。而隨著黃金礦產(chǎn)的不斷開(kāi)采和需求的不斷增加,黃金變得更加稀有,增強(qiáng)了自身的避險(xiǎn)屬性。
市場(chǎng)難以被操控
地區(qū)性的股票市場(chǎng),人為操縱大市的情況比比皆是。但是黃金市場(chǎng)屬于全球性市場(chǎng),沒(méi)有任何個(gè)人或財(cái)團(tuán)有足夠的資金能夠操控全球黃金市場(chǎng),因此黃金價(jià)格能夠一直保持在反映實(shí)際供求關(guān)系的水平。
不易崩盤(pán)
股票和房地產(chǎn)市場(chǎng)有發(fā)生崩盤(pán)的風(fēng)險(xiǎn),一旦崩盤(pán),投資者將血本無(wú)歸。黃金是不可再生的稀有金屬,已開(kāi)采的總量超過(guò)地球蘊(yùn)藏量的一半,未來(lái)黃金供給量只會(huì)越來(lái)越少,使得黃金價(jià)格趨勢(shì)一直上升,即使中間時(shí)有波動(dòng),長(zhǎng)期而言,黃金價(jià)格仍然是一路看好。
1944年黃金價(jià)格是每盎司35美元,如今黃金價(jià)格已超過(guò)每盎司1700美元,期間黃金價(jià)格趨勢(shì)持續(xù)上升,投資黃金不會(huì)像投資股票和房地產(chǎn)那樣會(huì)遭遇市場(chǎng)崩盤(pán)的情形。
可24小時(shí)交易
黃金不是專(zhuān)屬于某個(gè)國(guó)家的交易品種,而是全球通行的交易產(chǎn)品。因此當(dāng)一個(gè)國(guó)家的黃金市場(chǎng)休市時(shí),地球?qū)γ媪硪粋€(gè)國(guó)家的黃金市場(chǎng)正在開(kāi)市,由于全球各地的交易時(shí)間練成一線(xiàn)(如下圖所示),24小時(shí)內(nèi)黃金都有活躍的報(bào)價(jià),因此可以隨時(shí)進(jìn)行交易。
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世界通行
古代世界各地的人們都視黃金為出遠(yuǎn)門(mén)的最佳盤(pán)纏,截止2015年,黃金仍然是世界通行的貨幣。
只要手中擁有真正的黃金,在世界各地的銀行,首飾商,金商都能夠把黃金兌換為當(dāng)?shù)氐呢泿?,黃金可以全世界通行無(wú)阻,它的貨幣地位比美元還要穩(wěn)固。另外黃金也是全世界都認(rèn)可的資產(chǎn),所有國(guó)家的人們對(duì)黃金的貴重價(jià)值都有共識(shí)。
沒(méi)有折舊問(wèn)題
幾乎所有的奢侈品都會(huì)遇到折舊的問(wèn)題,比如名包,名表,名車(chē)等等。嶄新買(mǎi)回來(lái)時(shí)已經(jīng)無(wú)法原價(jià)出售,用過(guò)并且時(shí)間久了之后價(jià)值更是貶值得厲害,可能連原價(jià)的一半都不值。但黃金不存在折舊的問(wèn)題,其光輝和價(jià)值是永久的。
當(dāng)金飾久經(jīng)佩戴變得失色之時(shí),黃金本身的價(jià)值并沒(méi)有削減,市場(chǎng)上沒(méi)有價(jià)格打了折扣的二手黃金,黃金只要重新清洗就可以恢復(fù)原來(lái)的光澤,可以隨時(shí)熔煉制造全新的金飾或金條。
價(jià)值穩(wěn)定恒久
奢侈品不能保值,房屋和地皮是否能永久保值呢?且不說(shuō)中國(guó)內(nèi)地施行的70年房屋使用權(quán),時(shí)間長(zhǎng)了之后房屋的維護(hù)和保養(yǎng)都是一筆很大的費(fèi)用,如今人們已很難見(jiàn)到年代稍久的房屋,那些房屋已經(jīng)全部都不存在了。地皮同樣無(wú)法永久保值,萬(wàn)一出現(xiàn)天災(zāi)人禍,都會(huì)令地皮的價(jià)值大幅下降。

黃金選購(gòu)指南

首先要選擇有信譽(yù)的品牌企業(yè),絕不要貪圖便宜選擇無(wú)品牌商販,而且黃金價(jià)格比較透明,明顯低于市場(chǎng)價(jià)格的要提防;
其次,購(gòu)買(mǎi)黃金制品時(shí),切記要發(fā)票,這是保障消費(fèi)者權(quán)益的核心;
第三,如有疑問(wèn)可以及時(shí)檢測(cè),國(guó)家技監(jiān)部門(mén)下屬的黃金珠寶檢測(cè)機(jī)構(gòu)在各大城市都有分布 ,檢測(cè)黃金珠寶飾品成分比較容易;
第四,選擇投資金條、金塊等黃金制品,要選擇承諾回購(gòu)的正規(guī)商家,質(zhì)量可以保證。
國(guó)內(nèi)對(duì)于黃金制品的檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)很?chē)?yán)格,而且正規(guī)商家從原料購(gòu)買(mǎi)到存儲(chǔ) ,再到加工、銷(xiāo)售,整個(gè)環(huán)節(jié)監(jiān)管一般都很規(guī)范。國(guó)內(nèi)各大品牌、各大渠道的投資金條銷(xiāo)售,一般都可以回購(gòu),而在回購(gòu)時(shí)必須破損,再用火槍噴射,金條變成了“金疙瘩”,再用黃金檢測(cè)設(shè)備進(jìn)行檢測(cè),有問(wèn)題一驗(yàn)便知。
而且黃金金條實(shí)際上制作工藝比較簡(jiǎn)單,從技術(shù)上不會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題,但黃金首飾工藝相對(duì)復(fù)雜,少數(shù)企業(yè)可能在焊點(diǎn)等極細(xì)微的小問(wèn)題上存在黃金成色的爭(zhēng)議,但不是摻假的問(wèn)題,消費(fèi)者不用擔(dān)心。
專(zhuān)業(yè)鑒定機(jī)構(gòu)一般通過(guò)兩種方式對(duì)金、銀制品進(jìn)行鑒定,一種是無(wú)損檢測(cè),即通過(guò)光譜等物理法鑒定,對(duì)商品不造成任何外觀上的影響;第二種則是有損檢測(cè),將商品切面提取物質(zhì)進(jìn)行化學(xué)鑒定。我國(guó)對(duì)于足金的含金量要求是990‰,千足金則是 999‰,甚至還有 999.9‰的高純度金。
9999金必須采用化學(xué)法鑒定,其余可用物理法。由于“金無(wú)足赤”,純度再高的金條、金飾都含有雜質(zhì),因此,只要含金量達(dá)標(biāo),國(guó)家對(duì)于雜質(zhì)內(nèi)是否含有鎢、銥等元素并未作出明確規(guī)定,并不是說(shuō)金條內(nèi)含有鎢、銥等元素就是不合格的,關(guān)鍵還是要看最后的含金量。
即便金條、金飾品中含有鎢、銥這兩種密度與金類(lèi)似的元素,鑒定機(jī)構(gòu)仍能通過(guò)專(zhuān)業(yè)的化學(xué)手段將其識(shí)別,絕非難以檢測(cè)。
首飾上出現(xiàn)斑點(diǎn)的一種可能是黃金飾品的含量上有問(wèn)題,可能是黃金上粘附的鐵末氧化生銹,導(dǎo)致顏色變深,但不屬于假貨,隨著工業(yè)化的加劇,在對(duì)黃金飾品的加工過(guò)程中,難免會(huì)接觸到鐵質(zhì)工具,而部分鐵末可能會(huì)隨之帶到黃金制品上,這個(gè)我們?cè)陲@微鏡下可以看得很清楚,市民可以拿到金店,請(qǐng)師父幫忙用火燒燒,或者時(shí)間長(zhǎng)了,這些鐵銹自己也就會(huì)去掉了。
注意如果是含汞的東西,包括女士用的化妝品,某些品牌的嬰兒沐浴露都會(huì)直接或者間接的造成黃金飾品變色。
“不論是足金還是k金飾品,其上面都有很明顯的印記,這是國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的?!惫ど滩块T(mén)表示,貴金屬飾品都應(yīng)打有產(chǎn)地、廠家、材料和含量印記,無(wú)印記產(chǎn)品為不合格產(chǎn)品。如出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題,質(zhì)檢機(jī)構(gòu)可根據(jù)印記給予檢測(cè)判斷。消費(fèi)者要根據(jù)印記購(gòu)買(mǎi)自己需要的品牌和不同含金量的黃金飾品。
最后還需提醒的是,黃金首飾本身是一種消費(fèi)品,并非投資品。其價(jià)格中已經(jīng)包含了加工、損耗、消費(fèi)稅等方面的費(fèi)用,在折現(xiàn)時(shí),商家一律以黃金原料的價(jià)格來(lái)計(jì)算,而且回購(gòu)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生損耗,在克數(shù)上有損失,要謹(jǐn)慎的進(jìn)行投資。

黃金注意事項(xiàng)

1.善用理財(cái)預(yù)算 ,切記勿用生活必需資金為資本
2.運(yùn)用模擬帳戶(hù),學(xué)習(xí)保證金交易
3.保證金交易不能只靠運(yùn)氣
4.交易不易過(guò)度頻繁
5.勿逆勢(shì)操作
6.嚴(yán)格止損,減低風(fēng)險(xiǎn)

黃金價(jià)格因素

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黃金飾品 黃金飾品
20世紀(jì)70年代以前,黃金價(jià)格基本由各國(guó)政府或中央銀行決定,國(guó)際上黃金價(jià)格比較穩(wěn)定。70年代初期,黃金價(jià)格不再與美元直接掛鉤,黃金價(jià)格逐漸市場(chǎng)化,影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素日益增多,具體來(lái)說(shuō),可以分為以下幾方面: [5] 
1 、供給因素
(1)地球上的黃金存量:全球大約存有13.74萬(wàn)噸黃金,而地上黃金的存量每年還在大約以2%的速度增長(zhǎng)。
(2)年供求量:黃金的年供求量大約為4200噸,每年新產(chǎn)出的黃金占年供應(yīng)的62%。
(3)新的金礦開(kāi)采成本:黃金開(kāi)采平均總成本大約略低于260美元/盎司。由于開(kāi)采技術(shù)的發(fā)展,黃金開(kāi)發(fā)成本在過(guò)去20年以來(lái)持續(xù)下跌。
(4)黃金生產(chǎn)國(guó)的政治、軍事和經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)狀況:在這些國(guó)家的任何政治、軍事動(dòng)蕩無(wú)疑會(huì)直接影響該國(guó)生產(chǎn)的黃金數(shù)量,進(jìn)而影響世界黃金供給。
(5)央行的黃金拋售:中央銀行是世界上黃金的最大持有者,1969年官方黃金儲(chǔ)備為36458噸,占當(dāng)時(shí)全部地表黃金存量的42.6%,而到了 1998年官方黃金儲(chǔ)備大約為34000噸,占已開(kāi)采的全部黃金存量的24.1%。按生產(chǎn)能力計(jì)算,這相當(dāng)于13年的世界黃金礦產(chǎn)量。
由于黃金的主要用途由重要儲(chǔ)備資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)珠寶的金屬原料,或者為改善該國(guó)國(guó)際收支,或?yàn)橐种茋?guó)際金價(jià),因此,30年間中央銀行的黃金儲(chǔ)備無(wú)論在絕對(duì)數(shù)量上和相對(duì)數(shù)量上都有很大的下降,數(shù)量的下降主要靠在黃金市場(chǎng)上拋售庫(kù)存儲(chǔ)備黃金。
例如英國(guó)央行的大規(guī)模拋售、瑞士央行和國(guó)際貨幣基金組織準(zhǔn)備減少黃金儲(chǔ)備就成為國(guó)際黃金市場(chǎng)金價(jià)下滑的主要原因。
2、 需求因素
(1)黃金實(shí)際需求量(首飾業(yè)、工業(yè)等)的變化。一般來(lái)說(shuō),世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度決定了黃金的總需求,例如在微電子領(lǐng)域,越來(lái)越多地采用黃金作為保護(hù)層;在醫(yī)學(xué)以及建筑裝飾等領(lǐng)域,盡管科技的進(jìn)步使得黃金替代品不斷出現(xiàn),但黃金以其特殊的金屬性質(zhì)使其需求量仍呈上升趨勢(shì)。
而某些地區(qū)因局部因素對(duì)黃金需求產(chǎn)生重大影響。如一向?qū)S金飾品大量需求的印度和東南亞各國(guó)因受金融危機(jī)的影響,從1997年以來(lái)黃金進(jìn)口大大減少,根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,泰國(guó)、印尼、馬來(lái)西亞及韓國(guó)的黃金需求量分別下跌了71%、28%、10%和9%。
據(jù)統(tǒng)計(jì),中國(guó)人均黃金消費(fèi)量?jī)H有0.2克,與世界最大黃金消費(fèi)國(guó)相比,還有很大差距。印度人均黃金消費(fèi)量為0.85克,相當(dāng)于中國(guó)人均黃金消費(fèi)量4倍以上。從中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及人均收入看,中國(guó)大大高于印度。因此,中國(guó)有著非常大的黃金消費(fèi)潛力,前景非??捎^。
(2)保值的需要。黃金儲(chǔ)備一向被央行用作防范國(guó)內(nèi)通脹、調(diào)節(jié)市場(chǎng)的重要手段。而對(duì)于普通投資者,投資黃金主要是在通貨膨脹情況下,達(dá)到保值的目的。在經(jīng)濟(jì)不景氣的態(tài)勢(shì)下,由于黃金相較于貨幣資產(chǎn)更為保險(xiǎn),導(dǎo)致對(duì)黃金的需求上升,金價(jià)上漲。
例如:在二戰(zhàn)后的三次美元危機(jī)中,由于美國(guó)的國(guó)際收支逆差趨勢(shì)嚴(yán)重,各國(guó)持有的美元大量增加,市場(chǎng)對(duì)美元幣值的信心動(dòng)搖,投資者大量搶購(gòu)黃金,直接導(dǎo)致布雷頓森林體系破產(chǎn)。1987年因?yàn)槊涝H值,美國(guó)赤字增加,中東形勢(shì)不穩(wěn)等也都促使國(guó)際金價(jià)大幅上升。
(3)投機(jī)性需求。投機(jī)者根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì),利用黃金市場(chǎng)上的金價(jià)波動(dòng),加上黃金期貨市場(chǎng)的交易體制,大量"沽空"或"補(bǔ)進(jìn)"黃金,人為地制造黃金需求假象。在黃金市場(chǎng)上,幾乎每次大的下跌都與對(duì)沖基金公司借入短期黃金在即期黃金市場(chǎng)拋售和在 COMEX黃金期貨交易所構(gòu)筑大量的空倉(cāng)有關(guān)。
在1999年7月份黃金價(jià)格跌至20年低點(diǎn)的時(shí)候,美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)公布的數(shù)據(jù)顯示在 COMEX投機(jī)性空頭接近900萬(wàn)盎司(近300噸)。
當(dāng)觸發(fā)大量的止損賣(mài)盤(pán)后,黃金價(jià)格下瀉,基金公司乘機(jī)回補(bǔ)獲利,當(dāng)金價(jià)略有反彈時(shí),來(lái)自生產(chǎn)商的套期保值遠(yuǎn)期賣(mài)盤(pán)壓制黃金價(jià)格進(jìn)一步上升,同時(shí)給基金公司新的機(jī)會(huì)重新建立沽空頭寸,形成了當(dāng)時(shí)黃金價(jià)格一浪低于一浪的下跌格局。高賽爾金銀研發(fā)中心高金表示:"黃金市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)并不完全由市場(chǎng)供需來(lái)簡(jiǎn)單決定,也不是由各國(guó)央行在其間簡(jiǎn)單博弈,其中投機(jī)性因素對(duì)價(jià)格的影響也占據(jù)了很大的比重。"
3 、其他因素
(l)美元匯率影響。美元匯率也是影響金價(jià)波動(dòng)的重要因素之一。一般在黃金市場(chǎng)上有美元漲則金價(jià)跌,美元降則金價(jià)揚(yáng)的規(guī)律。美元堅(jiān)挺一般代表美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好,美國(guó)國(guó)內(nèi)股票和債券將得到投資人競(jìng)相追捧,黃金作為價(jià)值貯藏手段的功能受到削弱;而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關(guān),黃金的保值功能又再次體現(xiàn)。
這是因?yàn)?,美元貶值往往與通貨膨脹有關(guān),而黃金價(jià)值含量較高,在美元貶值和通貨膨脹加劇時(shí)往往會(huì)刺激對(duì)黃金保值和投機(jī)性需求上升。
1971年8月和1973 年2月,美國(guó)政府兩次宣布美元貶值,在美元匯價(jià)大幅度下跌以及通貨膨脹等因素作用下,1980年初黃金價(jià)格上升到歷史最高水平,突破800美元/盎司。回顧過(guò)去20年歷史,美元對(duì)其他西方貨幣堅(jiān)挺,則國(guó)際市場(chǎng)上金價(jià)下跌,如果美元小幅貶值,則金價(jià)就會(huì)逐漸回升。
(2)各國(guó)的貨幣政策與國(guó)際黃金價(jià)格密切相關(guān)。當(dāng)某國(guó)采取寬松的貨幣政策時(shí),由于利率下降,該國(guó)的貨幣供給增加,加大了通貨膨脹的可能,會(huì)造成黃金價(jià)格的上升。如60年代美國(guó)的低利率政策促使國(guó)內(nèi)資金外流,大量美元流入歐洲和日本,各國(guó)由于持有的美元凈頭寸增加,出現(xiàn)對(duì)美元貶值的擔(dān)心,于是開(kāi)始在國(guó)際市場(chǎng)上拋售美元,搶購(gòu)黃金,并最終導(dǎo)致了布雷頓森林體系的瓦解。
但在1979年以后,利率因素對(duì)黃金價(jià)格的影響日益減弱。比如2005年美聯(lián)儲(chǔ)十一次降息,并沒(méi)有對(duì)金市產(chǎn)生非常大的影響。惟有在 "9.11"事件中金市受利。
(3)通貨膨脹對(duì)金價(jià)的影響。對(duì)此,要做長(zhǎng)期和短期來(lái)分析,并要結(jié)合通貨膨脹在短期內(nèi)的程度而定。從長(zhǎng)期來(lái)看,每年的通脹率若是在正常范圍內(nèi)變化,那么其對(duì)金價(jià)的波動(dòng)影響并不大;只有在短期內(nèi),物價(jià)大幅上升,引起人們恐慌,貨幣的單位購(gòu)買(mǎi)力下降,金價(jià)才會(huì)明顯上升。
雖然進(jìn)入90年代后,世界進(jìn)入低通脹時(shí)代,作為貨幣穩(wěn)定標(biāo)志的黃金用武之地日益縮小。而且作為長(zhǎng)期投資工具,黃金收益率日益低于債券和股票等有價(jià)證券。但是,從長(zhǎng)期看,黃金仍不失為對(duì)付通貨膨脹的重要手段。
(4)國(guó)際貿(mào)易、財(cái)政、外債赤字對(duì)金價(jià)的影響。債務(wù),這一世界性問(wèn)題已不僅是發(fā)展中國(guó)家特有的現(xiàn)象。在債務(wù)鏈中,債務(wù)國(guó)本身如果發(fā)生無(wú)法償債的現(xiàn)象將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)停滯,而經(jīng)濟(jì)停滯又進(jìn)一步惡化債務(wù)的惡性循環(huán),就連債權(quán)國(guó)也會(huì)因與債務(wù)國(guó)之關(guān)系破裂,面臨金融崩潰的危險(xiǎn)。這時(shí),各國(guó)都會(huì)為維持該國(guó)經(jīng)濟(jì)不受傷害而大量?jī)?chǔ)備黃金,引起市場(chǎng)黃金價(jià)格上漲。
(5)國(guó)際政局動(dòng)蕩、戰(zhàn)爭(zhēng)、恐怖事件等。國(guó)際上重大的政治、戰(zhàn)爭(zhēng)事件都將影響金價(jià)。政府為戰(zhàn)爭(zhēng)或?yàn)榫S持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)而支付費(fèi)用、大量投資者轉(zhuǎn)向黃金保值投資,這些都會(huì)擴(kuò)大對(duì)黃金的需求,刺激金價(jià)上揚(yáng)。如二次大戰(zhàn)、美越戰(zhàn)爭(zhēng)、1976年泰國(guó)政變、1986年"伊朗門(mén)"事件等,都使金價(jià)有不同程度的上升。
比如2001年9月11日的恐怖組織襲擊美國(guó)世貿(mào)大廈事件曾使黃金價(jià)格飆升至當(dāng)年的最高近$300/盎司
(6)股市行情對(duì)金價(jià)的影響。一般來(lái)說(shuō)股市下挫,金價(jià)上升。這主要體現(xiàn)了投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期,如果大家普遍對(duì)經(jīng)濟(jì)前景看好,則資金大量流向股市,股市投資熱烈,金價(jià)下降。反之亦然。除了上述影響金價(jià)的因素外,國(guó)際金融組織的干預(yù)活動(dòng),該國(guó)和地區(qū)的中央金融機(jī)構(gòu)的政策法規(guī),也將對(duì)世界黃金價(jià)格的變動(dòng)產(chǎn)生重大的影響。
(7)石油價(jià)格黃金本身作為通漲之下的保值品,與通貨膨脹形影不離。石油價(jià)格上漲意味著通脹會(huì)隨之而來(lái),金價(jià)也會(huì)隨之上漲。

黃金著名市場(chǎng)

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黃金倫敦市場(chǎng)

歷史悠久,其發(fā)展歷史可追溯到300多年前。1804年,倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹成為世界黃金交易的中心,1919年倫敦金市正式成立,每天進(jìn)行上午和下午的兩次黃金定價(jià)。由五大金行定出當(dāng)日的黃金市場(chǎng)價(jià)格,該價(jià)格一直影響紐約和香港的交易。市場(chǎng)黃金的供應(yīng)者主要是南非。
1982年以前,倫敦黃金市場(chǎng)主要經(jīng)營(yíng)黃金現(xiàn)貨交易,1982年4月,倫敦期貨黃金市場(chǎng)開(kāi)業(yè)。倫敦仍是世界上最大的黃金市場(chǎng)。
黃金市場(chǎng)示意圖 黃金市場(chǎng)示意圖
倫敦黃金市場(chǎng)的特點(diǎn)之一是交易制度比較特別,因?yàn)閭惗貨](méi)有實(shí)際的交易場(chǎng)所,其交易是通過(guò)無(wú)形方式--各大金商的銷(xiāo)售聯(lián)絡(luò)網(wǎng)完成。
交易會(huì)員由最具權(quán)威的五大金商及一些公認(rèn)為有資格向五大金商購(gòu)買(mǎi)黃金的公司或商店所組成,然后再由各個(gè)加工制造商、中小商店和公司等連鎖組成。交易時(shí)由金商根據(jù)各自的買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán),報(bào)出買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)。
倫敦黃金市場(chǎng)交易的另一特點(diǎn)是靈活性很強(qiáng)。黃金的純度、重量等都可以選擇,若客戶(hù)要求在較遠(yuǎn)的地區(qū)交售.金商也會(huì)報(bào)出運(yùn)費(fèi)及保費(fèi)等,也可按客戶(hù)要求報(bào)出期貨價(jià)格。
最通行的買(mǎi)賣(mài)倫敦金的方式是客戶(hù)可無(wú)須現(xiàn)金交收,即可買(mǎi)入黃金現(xiàn)貨,到期只需按約定利率支付利息即可,但此時(shí)客戶(hù)不能獲取實(shí)物黃金。這種黃金買(mǎi)賣(mài)方式,只是在會(huì)計(jì)賬上進(jìn)行數(shù)字游戲,直到客戶(hù)進(jìn)行了相反的操作平倉(cāng)為止。
倫敦黃金市場(chǎng)特殊的交易體系也有若干不足。首先:由于各個(gè)金商報(bào)的價(jià)格都是實(shí)價(jià),有時(shí)市場(chǎng)黃金價(jià)格比較混亂,連金商也不知道哪個(gè)價(jià)位的金價(jià)是合理的,只好停止報(bào)價(jià),倫敦金的買(mǎi)賣(mài)便會(huì)停止;其二是倫敦市場(chǎng)的客戶(hù)絕對(duì)保密,因此缺乏有效的黃金交易頭寸的統(tǒng)計(jì)。

黃金蘇黎世

蘇黎世黃金市場(chǎng),是二戰(zhàn)后發(fā)展起來(lái)的國(guó)際黃金市場(chǎng)。由于瑞士特殊的銀行體系和輔助性的黃金交易服務(wù)體系,為黃金買(mǎi)賣(mài)提供了一個(gè)既自由又保密的環(huán)境,加上瑞士與南非也有優(yōu)惠協(xié)議,獲得了80%的南非金,以及前蘇聯(lián)的黃金也聚集于此,使得瑞士不僅是世界上新增黃金的最大中轉(zhuǎn)站,也是世界上最大的私人黃金的存儲(chǔ)中心。蘇黎世黃金市場(chǎng)在國(guó)際黃金市場(chǎng)上的地位僅次于倫敦。
蘇黎世黃金市場(chǎng)沒(méi)有正式組織結(jié)構(gòu),由瑞士三大銀行:瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯(lián)合銀行負(fù)責(zé)清算結(jié)賬、三大銀行不僅可為客戶(hù)代行交易,而且黃金交易也是這三家銀行本身的主要業(yè)務(wù)。蘇黎世黃金總庫(kù)(Zurich Gold Pool)建立在瑞士三大銀行非正式協(xié)商的基礎(chǔ)上,不受政府管轄,作為交易商的聯(lián)合體與清算系統(tǒng)混合體在市場(chǎng)上起中介作用。
蘇黎世黃金市場(chǎng)無(wú)金價(jià)定盤(pán)制度,在每個(gè)交易日任一特定時(shí)間,根據(jù)供需狀況議定當(dāng)日交易金價(jià),這一價(jià)格為蘇黎世黃金官價(jià)。全日金價(jià)在此基礎(chǔ)上的波動(dòng)不受漲跌停板限制。

黃金美國(guó)市場(chǎng)

香港黃金期貨市場(chǎng) 香港黃金期貨市場(chǎng)
紐約芝加哥黃金市場(chǎng)是20世紀(jì)70年代中期發(fā)展起來(lái)的,主要原因是1977年后,美元貶值,美國(guó)人(主要是以法人團(tuán)體為主)為了套期保值和投資增值獲利,使得黃金期貨迅速發(fā)展起來(lái)。
紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(CME)是世界最大的黃金期貨交易中心。兩大交易所對(duì)黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)的金價(jià)影響很大。
以紐約商品交易所(COMEX)為例,該交易所本身不參加期貨的買(mǎi)賣(mài),僅提供一個(gè)場(chǎng)所和設(shè)施,并制定一些法規(guī),保證交易雙方在公平和合理的前提下進(jìn)行交易。該所對(duì)進(jìn)行現(xiàn)貨和期貨交易的黃金的重量、成色、形狀、價(jià)格波動(dòng)的上下限、交易日期、交易時(shí)間等都有極為詳盡和復(fù)雜的描述。

黃金中國(guó)市場(chǎng)

上海期貨交易所上市交易的有黃金、白銀、銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線(xiàn)材、燃料油、天然橡膠等十種期貨合約。目標(biāo)是:建設(shè)成為一個(gè)在亞太時(shí)區(qū)以基礎(chǔ)金屬、貴金屬、能源、化工等大宗商品為主的主要期貨市場(chǎng),發(fā)揮期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能,為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。交易時(shí)間,上午9:00----11:30,下午13:30----15:00。:中國(guó)黃金在315之際公布了最新的黃金產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督查詢(xún)辦法。消費(fèi)者通過(guò)掃描二維碼查詢(xún)國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)即可查詢(xún)真?zhèn)巍?/div>

黃金中國(guó)香港市場(chǎng)

中國(guó)香港黃金市場(chǎng)已有90多年的歷史。其形成是以中國(guó)香港金銀貿(mào)易場(chǎng)的成立為標(biāo)志。1974年,中國(guó)香港政府撤消了對(duì)黃金進(jìn)出口的管制,此后中國(guó)香港金市發(fā)展極快。
由于中國(guó)香港黃金市場(chǎng)在時(shí)差上剛好填補(bǔ)了紐約、芝加哥市場(chǎng)收市和倫敦開(kāi)市前的空檔,可以連貫亞、歐、美,形成完整的世界黃金市場(chǎng)。
其優(yōu)越的地理?xiàng)l件引起了歐洲金商的注意,倫敦五大金商、瑞士三大銀行等紛紛來(lái)港設(shè)立分公司。他們將在倫敦交收的黃金買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)帶到香港,逐漸形成了一個(gè)無(wú)形的當(dāng)?shù)?"倫敦金市場(chǎng)",促使香港成為世界主要的黃金市場(chǎng)之一。

黃金倫敦市場(chǎng)

黃金定盤(pán) 1919年9月12日上午11點(diǎn),產(chǎn)生了第一筆黃金定盤(pán),當(dāng)時(shí)金價(jià)定在每盎司4磅8先令9便士。開(kāi)頭幾天的報(bào)價(jià)是用電話(huà)進(jìn)行的,后來(lái)就決定在斯威辛街的洛西爾銀行的辦公室里舉行正式會(huì)議。如今金價(jià)一天定盤(pán)兩次,上午10:30和下午3:00。
倫敦黃金定盤(pán)價(jià)是獨(dú)一無(wú)二的,與其他黃金市場(chǎng)不同,它為市場(chǎng)的交易者買(mǎi)入或賣(mài)出黃金只提供單一的報(bào)價(jià)。它提供的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格,被廣泛地應(yīng)用于生產(chǎn)商、消費(fèi)者和中央銀行作為中間價(jià)。有5個(gè)銀行成員參加定盤(pán),每次定價(jià)時(shí)他們各派一個(gè)代表出席。在定盤(pán)過(guò)程中這些人用電話(huà)與其自身的交易員保持聯(lián)系。

黃金東京黃金市場(chǎng)

東京黃金市場(chǎng)于1982年成立,是日本政府正式批準(zhǔn)的唯一黃金期貨市場(chǎng)。會(huì)員絕大多數(shù)為日本的公司。黃金市場(chǎng)以每克日元叫價(jià),交收標(biāo)準(zhǔn)金的成色為99.99%,重量為1公斤,每宗交易合約為1000克,逐步萎縮已經(jīng)不在是市場(chǎng)主流。

黃金新加坡黃金所

新加坡黃金所成立于1978年11月,時(shí)常經(jīng)營(yíng)黃金現(xiàn)貨和2、4、6、8、10個(gè)月的5種期貨合約,標(biāo)準(zhǔn)金為100盎司的99.99%純金,設(shè)有停板限制。

黃金價(jià)格情況

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黃金價(jià)格暴跌

國(guó)際黃金價(jià)格徘徊于1200美元附近,其2013年的跌幅已經(jīng)接近30%,這一數(shù)字創(chuàng)下近30年來(lái)的最大跌幅已幾成定局。價(jià)格的下跌帶來(lái)的是世界黃金整體需求的下滑,尤其是黃金投資需求的下滑。然而,中國(guó)黃金需求不但沒(méi)有下滑,反而大幅增長(zhǎng),尤其是黃金飾品。
世界黃金協(xié)會(huì)日前公布的最新《黃金需求趨勢(shì)報(bào)告》顯示,全球第三季度黃金需求為869噸,同比下降21%,主要由印度政府對(duì)其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的管制以及ETF凈減持造成。
正如世界黃金協(xié)會(huì)所言,黃金ETF資金的大幅流出成為壓制2013年黃金價(jià)格的關(guān)鍵因素。截至2013年12月24日,全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Shares凈持倉(cāng)量下滑至805噸,持倉(cāng)價(jià)值下滑至309億美元,與年初相比,降幅分別超過(guò)40%和50%。
長(zhǎng)期來(lái)看,金價(jià)依然被高估。黃金已經(jīng)失去了對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的地位,市場(chǎng)從2013年上半年就開(kāi)始期待美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE,這成為金價(jià)下跌的主要壓力。
多家投行預(yù)計(jì),世界主要黃金生產(chǎn)商邊際生產(chǎn)成本1100~1200美元/盎司,而平均生產(chǎn)成本700~800美元/盎司,這意味著如果利空頻現(xiàn),黃金價(jià)格仍有下跌空間。
中國(guó)黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)還顯示,2013年上半年全國(guó)黃金消費(fèi)量達(dá)到706.36噸,比2012年上半年增加246.78噸,同比大幅增長(zhǎng)53.7%。其中首飾用金383.86噸,同比增長(zhǎng)43.6%;金條用金278.81噸,同比增長(zhǎng)86.5%;金幣用金10.87噸,同比增長(zhǎng)1.1%;工業(yè)用金24.03噸,同比下降1.6%;其他用金8.79噸,同比增長(zhǎng)14.9%。
進(jìn)入第三季度之后,中國(guó)黃金需求依舊在大幅增長(zhǎng),尤其是黃金價(jià)格下跌帶來(lái)的黃金飾品需求。世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)還顯示,中國(guó)市場(chǎng)需求格外強(qiáng)勁,同比增長(zhǎng)29%達(dá)到164噸。
不僅如此,黃金交易量也在大幅攀升。上海黃金交易所數(shù)據(jù)顯示,2013年前11個(gè)月,上海黃金交易所黃金產(chǎn)品成交量達(dá)到1048萬(wàn)千克,約1.048萬(wàn)噸,同比增加83.48%;成交金額達(dá)到29386億元,同比增加33%。 [6] 

黃金金價(jià)反彈

2014年8月11日一直處于低迷狀態(tài)的金價(jià)反彈引起了很多投資人士的關(guān)注,現(xiàn)貨黃金在一天之內(nèi)漲價(jià)1.6%,報(bào)每盎司1308.15美元,不少人也開(kāi)始擔(dān)心金價(jià)是否會(huì)從此一路飆漲。而據(jù)專(zhuān)家的分析,金價(jià)上漲只是暫時(shí)的,因?yàn)檎嬲偈裹S金上漲的因素還未出現(xiàn),這種上漲持續(xù)的時(shí)間并不長(zhǎng),但是不排除金價(jià)還有上漲的可能性。 [7] 
國(guó)際金價(jià)進(jìn)入2015年后大幅飆升,紐約市場(chǎng)金價(jià)從每盎司1200美元一路上行,不到一個(gè)月已升至1300美元關(guān)口;統(tǒng)計(jì)顯示,紐約市場(chǎng)黃金期貨價(jià)格2015年來(lái)已累計(jì)上漲9.3%。 [1] 

黃金需求情況

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數(shù)據(jù)顯示,2014年印度超過(guò)中國(guó),再度成為全球最大的黃金需求國(guó)。湯森路透GFMS數(shù)據(jù)顯示,2014年中國(guó)的黃金需求下跌超過(guò)三分之一至866噸,而中國(guó)的廢料黃金供應(yīng)量上漲21%至前所未有的182噸。數(shù)據(jù)還顯示,2014年中國(guó)的金飾需求為698噸,同比下降33%;金條需求下降53%至171噸,為五年最低水平。
印度金飾需求上漲了14%至690噸,創(chuàng)下記錄。全球?qū)嵨稂S金需求在2014年減少了19%,除了央行的買(mǎi)票,其它方面都在減少,金飾需求下降11%。
GFMS報(bào)告稱(chēng),2015年上半年金價(jià)可能跌至平均1180美元/盎司,但這不足以推動(dòng)零售需求。GFMS還預(yù)期2015年全年金價(jià)平均1170美元/盎司。報(bào)告稱(chēng),預(yù)計(jì)2015年下半年開(kāi)始出現(xiàn)新的買(mǎi)票需求,支撐金價(jià)并且開(kāi)始逆轉(zhuǎn)熊市。供應(yīng)方面,2014年全年全球黃金礦產(chǎn)上升2%至3109噸,廢料黃金供應(yīng)下降11%。 [8] 

黃金市場(chǎng)術(shù)語(yǔ)

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開(kāi)盤(pán)價(jià):當(dāng)天的第一筆交易成交價(jià)格
收盤(pán)價(jià):當(dāng)天的最后一筆交易成交價(jià)格
最高盤(pán)價(jià):當(dāng)天的最高成交價(jià)格
最低盤(pán)價(jià):當(dāng)天的最低成交價(jià)格
多頭:在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)看好漲的投資者
空頭:在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)看好跌的投資者
開(kāi)高:當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)在前一日收盤(pán)價(jià)之上
開(kāi)平:當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)與前一日收盤(pán)價(jià)持平
開(kāi)低:當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)在前一日收盤(pán)價(jià)之下
套牢:買(mǎi)入黃金后,價(jià)格下跌,無(wú)法拋出
趨勢(shì):市場(chǎng)價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)朝同一方向運(yùn)動(dòng),即為趨勢(shì)
漲勢(shì):市場(chǎng)價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)不斷朝新高價(jià)方向移動(dòng)
跌勢(shì):市場(chǎng)價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)不斷朝新低價(jià)方向移動(dòng)
盤(pán)整:市場(chǎng)價(jià)格在有限幅度內(nèi)波動(dòng)
壓力點(diǎn):壓力線(xiàn):價(jià)格在漲升過(guò)程中,碰到某一高點(diǎn)(或線(xiàn))后停止?jié)q升或回落,此點(diǎn)(或線(xiàn))稱(chēng)為壓力點(diǎn)(或線(xiàn))
支撐點(diǎn):支撐線(xiàn):價(jià)格在下跌過(guò)程中,碰到某一低點(diǎn)(或線(xiàn))后停止下跌或回升,此點(diǎn)(或線(xiàn))稱(chēng)為支撐點(diǎn)(或線(xiàn))
突破:價(jià)格沖過(guò)上升趨勢(shì)線(xiàn)
跌破:價(jià)格跌到下降趨勢(shì)線(xiàn)以下
反轉(zhuǎn):價(jià)格朝原來(lái)趨勢(shì)的相反方向移動(dòng)分向上反轉(zhuǎn)和向下反
探底:尋求價(jià)格最低點(diǎn)過(guò)程探底成功后價(jià)格由最低點(diǎn)開(kāi)始翻
底部:價(jià)格長(zhǎng)期趨勢(shì)線(xiàn)的最低部分
頭部:價(jià)格長(zhǎng)期趨勢(shì)線(xiàn)的最高部分
高價(jià)區(qū):多頭市場(chǎng)的末期,此時(shí)為中短期投資的最佳賣(mài)點(diǎn)
低價(jià)區(qū):多頭市場(chǎng)的初期,此時(shí)為中短期投資的最佳買(mǎi)點(diǎn)
買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勁:市場(chǎng)交易中買(mǎi)方的欲望強(qiáng)烈,造成價(jià)格上漲
賣(mài)壓沉重:市場(chǎng)交易中賣(mài)方爭(zhēng)相拋售,造成價(jià)格下跌
騙線(xiàn):主力或大戶(hù)利用市場(chǎng)心理,在趨勢(shì)線(xiàn)上做手腳,使散戶(hù)作出錯(cuò)誤的決定
超買(mǎi):市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上升到一定高度,買(mǎi)方力量基本用盡,價(jià)格即將下跌
超賣(mài):市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌到一定低點(diǎn),賣(mài)方力量基本用盡,價(jià)格即將回升

黃金市場(chǎng)需求分析

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2013年第二季度金飾總需求量420噸上升了37%,年同期的421噸攀升至576噸,達(dá)到了自2008年第三季度以來(lái)的最高水平。其中,中國(guó)的需求量同比上升54%,印度則上升51%。中國(guó)印度兩國(guó)金飾需求占全球總量近60%;金條和金幣方面,中印占全球總量一半左右。
2008年次信貸危機(jī),中央為保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),實(shí)施4萬(wàn)億的營(yíng)建項(xiàng)目。并且,針對(duì)人民幣快速升值的風(fēng)險(xiǎn),施行人民幣量化寬松政策,從而導(dǎo)致溫和通貨膨脹的出現(xiàn)。為了化解來(lái)自國(guó)內(nèi)的社會(huì)及經(jīng)濟(jì)放緩的壓力,中央推出增加人民收入、刺激內(nèi)需等一系列政策,間接導(dǎo)致2011、2012、2013年工資大漲,同時(shí)也刺激了黃金產(chǎn)品的消費(fèi)。但企業(yè)特別是中小型企業(yè)開(kāi)始叫苦連天,經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)一步惡化。
2014年,中央已經(jīng)定下全面深化經(jīng)濟(jì)體制改革年的基調(diào),進(jìn)入經(jīng)濟(jì)增速的換檔期。改革未必能夠惠及短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),中國(guó)經(jīng)濟(jì)將不可避免地經(jīng)歷一次轉(zhuǎn)型的陣痛期,經(jīng)濟(jì)增速也會(huì)放緩,GDP也許會(huì)降至7%甚至更低水平。中央不會(huì)靠大規(guī)模的放貸來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

黃金大事記

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黃金中國(guó)歷史

1950年4月,中國(guó)人民銀行制定下發(fā)《金銀管理辦法》(草案),凍結(jié)民間金銀買(mǎi)賣(mài),明確規(guī)定國(guó)內(nèi)的金銀買(mǎi)賣(mài)統(tǒng)一由中國(guó)人民銀行經(jīng)營(yíng)管理。
1982年,中國(guó)人民銀行開(kāi)始發(fā)行熊貓金幣。
1982年9月,在國(guó)內(nèi)恢復(fù)出售黃金飾品,邁出中國(guó)開(kāi)放金銀市場(chǎng)的第一步。
1983年6月15日,國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)金銀管理?xiàng)l例》,規(guī)定“國(guó)家對(duì)金銀實(shí)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配的政策”;“中國(guó)人民共和國(guó)境內(nèi)的機(jī)關(guān)、部隊(duì)、團(tuán)體、學(xué)校,國(guó)營(yíng)企業(yè)、事業(yè)單位,城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)組織的一切金銀的收入和支出,都納入國(guó)家金銀收支計(jì)劃”;“境內(nèi)機(jī)構(gòu)所持的金銀,除經(jīng)人民銀行許可留用的原材料、設(shè)備、器皿、紀(jì)念品外,必須全部交售給中國(guó)人民銀行,不得自行處理、占有”;“在中華人民共和國(guó)境內(nèi),一切單位和個(gè)人不得計(jì)價(jià)使用金銀,禁止私自買(mǎi)賣(mài)和借貸抵押金銀”。
1999年11月25日,中國(guó)放開(kāi)白銀市場(chǎng),封閉了半個(gè)世紀(jì)的白銀自由交易開(kāi)禁,為放開(kāi)黃金交易市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。12月28日,上海華通有色金屬現(xiàn)貨中心批發(fā)市場(chǎng)成為中國(guó)唯一的白銀現(xiàn)貨交易市場(chǎng)。白銀的放開(kāi)視為黃金市場(chǎng)開(kāi)放的“預(yù)演”。
2000年8月,上海老鳳祥型材禮品公司獲得中國(guó)人民銀行上海分行批準(zhǔn),開(kāi)始經(jīng)營(yíng)舊金飾品收兌業(yè)務(wù),成為國(guó)內(nèi)首家試點(diǎn)黃金自由兌換業(yè)務(wù)的商業(yè)企業(yè)。
2000年10月,國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心課題組發(fā)表有關(guān)黃金市場(chǎng)開(kāi)放的研究報(bào)告。同年,中國(guó)政府將建立黃金交易市場(chǎng)列入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十五”綱要。
2001年4月,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)戴相龍宣布取消黃金“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配”的計(jì)劃管理體制,在上海組建黃金交易所。
2001年6月11日,中央銀行啟動(dòng)黃金價(jià)格周報(bào)價(jià)制度,根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)兌國(guó)內(nèi)金價(jià)進(jìn)行調(diào)整。
2001年8月1日,足金飾品、金精礦、金塊礦和金銀產(chǎn)品價(jià)格放開(kāi)。
2001年9月29日,中國(guó)國(guó)家黃金集團(tuán)公司成立。
2001年11月28日,黃金交易所模擬試運(yùn)行,黃金走過(guò)了一條從管制到開(kāi)放的漫長(zhǎng)歷程。
2002年10月30日,上海黃金交易所開(kāi)業(yè),中國(guó)黃金市場(chǎng)走向全面開(kāi)放。
2003年11月18日,中國(guó)銀行上海分行推出“黃金寶”業(yè)務(wù),個(gè)人炒金大門(mén)被撞開(kāi)。
2004年6月,高賽爾金條推出,國(guó)內(nèi)首次出現(xiàn)按國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出售與回購(gòu)的投資型金條;7月中金黃金與其他公司合作分別成立鄭州黃金交易中心、大連黃金交易中心。
2004年8月16日,上海黃金交易所推出AU T+D現(xiàn)貨延遲交收業(yè)務(wù)。
2004年9月6日,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)(LBMA)上海年會(huì)上表示,中國(guó)黃金市場(chǎng)應(yīng)該實(shí)現(xiàn)從商品交易為主向金融交易為主轉(zhuǎn)變,由現(xiàn)貨交易為主向期貨交易為主轉(zhuǎn)變,由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)向融入國(guó)際市場(chǎng)轉(zhuǎn)變。
2004年11月2日,鑫力黃金交易中心正式成立。
2005年1月8日,山東黃金交易中心正式成立。
2005年1月16日,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與山東招金集團(tuán)聯(lián)手推出“招金”個(gè)人黃金業(yè)務(wù);隨后中國(guó)銀行開(kāi)立計(jì)帳式紙黃金業(yè)務(wù);中國(guó)建設(shè)銀行于2月28日推出個(gè)人帳戶(hù)金交易業(yè)務(wù)。
2005年7月18日,上海黃金交易所與工行上海分行聯(lián)合推出“金行家”業(yè)務(wù),這是上海黃金交易所首次推出的面向個(gè)人的黃金投資產(chǎn)品。
2005年8月,山東招金黃金交易中心正式開(kāi)業(yè)。
2008年12月30日,天津貴金屬交易所在天津濱海新區(qū)空港經(jīng)濟(jì)區(qū)注冊(cè),注冊(cè)資本金為一億元人民幣,公司營(yíng)業(yè)范圍為“貴金屬(含黃金、白銀)、有色金屬現(xiàn)貨批發(fā)、零售、延期交收,并為其提供電子平臺(tái);前述相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)及許可的其它業(yè)務(wù)”。
交易所于2010年2月開(kāi)始試運(yùn)行,2012年2月正式運(yùn)行。交易所上市交易的品種有鉑、鈀、白銀、黃金四種貴金屬。2010年度總成交金額為1,432億元,創(chuàng)稅1,500余萬(wàn)元;2011年總成交額為16,309億元,創(chuàng)稅約1.6億元;截至2012年1月,交易所共有簽約會(huì)員85家,保有客戶(hù)逾13萬(wàn)戶(hù)。
2014年11月,國(guó)務(wù)院取消個(gè)人攜帶黃金及其制品進(jìn)出境審批。 [9] 

黃金歷史牛市

擁有黃金很早就被人們看作擁有財(cái)富的象征,由于黃金所特有的自然金屬特性:數(shù)量較少總量持續(xù)穩(wěn)定,不容易出現(xiàn)人為的數(shù)量膨脹(紙幣可以輕易印刷導(dǎo)致人為性數(shù)量隨意增加),生產(chǎn)黃金需花費(fèi)較多勞動(dòng),所以黃金單位價(jià)值昂貴。
黃金又具有良好的延展性,物理穩(wěn)定性極佳,不易腐蝕,便于分割和攜帶等,這一切都決定了黃金成為人類(lèi)商品社會(huì)中最適宜充當(dāng)貨幣的商品——即一般等價(jià)物,黃金是用來(lái)給其他物品衡量?jī)r(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)。
黃金用來(lái)給其他物品衡量?jī)r(jià)值最早可以追溯到古埃及、古羅馬時(shí)代,近現(xiàn)代被作為通行貨幣來(lái)衡量其他商品價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn),在16—19世紀(jì)初期被各個(gè)新興的資本主義國(guó)家所廣泛采用的金銀本位制或復(fù)本位制是比較成熟完善的體制。
復(fù)本位制分兩種形式,一種是金銀兩幣按其各自實(shí)際價(jià)格流通的“平行本位制”,如英國(guó)的金幣“基尼”與銀幣“先令”,就同時(shí)按市場(chǎng)比價(jià)流通;另一種是兩幣按國(guó)家法定比價(jià)流通的“雙本位制”或“兩幣位制”也即通常所稱(chēng)的“復(fù)本位制”。美國(guó)和歐洲大陸國(guó)家曾采用這種制度。
1、黃金與美元價(jià)格穩(wěn)定期后的第一次小牛市1792年,美國(guó)政府規(guī)定了紙幣和黃金的固定兌換率,在本國(guó)貨幣體制內(nèi)引入了金復(fù)本位制。當(dāng)時(shí)的黃金兌換官價(jià)約為20美元/盎司,在隨后的100多年里這個(gè)比例關(guān)系總體變化不大。
同期英國(guó)也開(kāi)始實(shí)行金本位制,標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格和成色的金幣和金條可以同英格蘭銀行發(fā)行的紙幣自由兌換。美英兩國(guó)的帶頭作用,使得世界上許多國(guó)家也相繼采用金本位制,于是黃金逐漸發(fā)展為公認(rèn)的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算工具。當(dāng)時(shí)黃金與美元的兌換價(jià)格在每盎司黃金兌換18--20美元之間窄幅波動(dòng),這一價(jià)格區(qū)間維系了約100多年。
第一次世界大戰(zhàn)后,歐洲國(guó)家之間產(chǎn)生了大量戰(zhàn)爭(zhēng)賠款以及歐洲各國(guó)幾乎都出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹。從1918年至30年代初,絕大多數(shù)國(guó)家被迫放棄了政府發(fā)行的紙幣可兌換黃金的貨幣體制,在這些國(guó)家內(nèi)都出現(xiàn)了紙幣狂貶和金價(jià)暴漲的局面。到了30年代又爆發(fā)了世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī),使得世界“金本位制”徹底崩潰,于是各國(guó)紛紛加強(qiáng)了貿(mào)易管制,禁止黃金自由買(mǎi)賣(mài)和進(jìn)出口。
這些重大變故導(dǎo)致公開(kāi)的黃金市場(chǎng)失去了存在的基礎(chǔ),世界各地的黃金市場(chǎng)相繼倒閉和被關(guān)閉。到1939年當(dāng)時(shí)世界僅剩的唯一黃金市場(chǎng)---倫敦黃金市場(chǎng)被迫關(guān)閉,倫敦黃金市場(chǎng)這一關(guān)閉就是持續(xù)了15年,直至1954年才重新開(kāi)張。
在這個(gè)期間一些國(guó)家實(shí)行“金塊本位”或“金匯兌本位制”,大大壓縮了黃金的流通貨幣功能,使之退出了國(guó)內(nèi)流通支付領(lǐng)域。但在國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)中,黃金仍是最后的支付手段,充當(dāng)世界貨幣的職能,黃金仍受到各國(guó)政府的嚴(yán)格管制。

黃金美聯(lián)儲(chǔ)被“套”

英國(guó)
英國(guó)前首相戈登-布朗在出任首相前還曾擔(dān)任英國(guó)財(cái)政大臣,據(jù)相關(guān)報(bào)載顯示,布朗曾與1999年-2002年間以超低的價(jià)格拋售黃金,當(dāng)時(shí)的價(jià)格僅為275美元/盎司,所售黃金價(jià)值僅為39億美元。布朗在黃金價(jià)格觸底時(shí)選擇拋售,讓納稅人付出了巨大代價(jià),對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)也造成了負(fù)面影響。
美國(guó)
這段時(shí)間,由于美國(guó)總統(tǒng)特朗普的“嘴炮”,導(dǎo)致全球貨幣都受其拖累,股市全面下跌,避險(xiǎn)貨幣黃金借勢(shì)發(fā)力,不斷刷新高點(diǎn),再次自1204挑戰(zhàn)之前起跌位置1296的附近。 [10] 
各大央行
2013年12月11日由于擔(dān)心重蹈英國(guó)前首相戈登-布朗的低價(jià)拋售黃金的覆轍,全球各大央行并未擇機(jī)拋售黃金儲(chǔ)備,據(jù)二元期權(quán)交易商Banc De Binary最新研究報(bào)告顯示,央行所儲(chǔ)備的黃金價(jià)值從1.7萬(wàn)億美元下跌至1.28萬(wàn)億美元,下跌了多達(dá)4000億美元。作為黃金現(xiàn)貨儲(chǔ)備的大戶(hù),美聯(lián)儲(chǔ)的損失最高,8134噸儲(chǔ)備黃金的價(jià)值從2013前的4330億美元下降至3270億美元,賬面損失超過(guò)1000億美元。
Banc De Binary認(rèn)為當(dāng)前全球央行或許極為擔(dān)心金價(jià)將來(lái)出現(xiàn)反彈,所以為了避免不必要的尷尬并未著急出售黃金儲(chǔ)備。進(jìn)入2013年以來(lái),金價(jià)已累計(jì)下跌25%至每盎司1253美元。
Banc De Binary首席執(zhí)行官Oren Laurent表示:”金價(jià)自2011年8月經(jīng)歷了10年增長(zhǎng)創(chuàng)下歷史新高后便一直處于下降趨勢(shì)。但是央行仍囤有大量黃金儲(chǔ)備,何時(shí)減倉(cāng)是一個(gè)很難預(yù)測(cè)的難題。然而由于未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)削減量化寬松規(guī)模(Taper),金價(jià)可能面臨進(jìn)一步下跌。“ [11] 

黃金交易時(shí)間

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全球的黃金市場(chǎng)主要分布在歐、亞、北美三個(gè)區(qū)域。歐洲以倫敦、蘇黎世黃金市場(chǎng)為代表;亞洲主要以香港為代表;北美主要以紐約、芝加哥和加拿大的溫尼伯為代表。雖然國(guó)際黃金匯市是一個(gè)不分晝夜24小時(shí)連續(xù)作業(yè)的市場(chǎng),一個(gè)市場(chǎng)的匯率波動(dòng)可以迅速波及到其他市場(chǎng),但每一個(gè)市場(chǎng)又都有其自身不同特點(diǎn)。悉尼黃金外匯市場(chǎng)作為每天全球最早開(kāi)市的外匯交易市場(chǎng)之一,交易時(shí)間約為6:00-14:00(北京時(shí)間)。通常匯率波動(dòng)較為平靜,交易品種以澳元、新西蘭元和美元為主。
東京外匯市場(chǎng)的交易品種較為單一,主要集中在日元兌美元和日元兌歐元。日本作為出口大國(guó)其進(jìn)出口貿(mào)易的收付較為集中,因此具有易受干擾的特點(diǎn)。
交易時(shí)間約為北京時(shí)間的8:00-11:00和12:30-16:00。 倫敦外匯市場(chǎng)交易貨幣種類(lèi)眾多,經(jīng)常有三十多種,其中交易規(guī)模最大的為英鎊兌美元的交易,其次是英鎊兌歐元、瑞郎和日元等。其交易時(shí)間約為北京 時(shí)間17:00至次日1:00
黃金市場(chǎng) 黃金市場(chǎng)
倫敦外匯市場(chǎng)上,幾乎所有的國(guó)際性大銀行都在此設(shè)有分支機(jī)構(gòu),由于其與紐約外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間銜接在一起,因此在每日的 21:00至次日1:00是各主要幣種波動(dòng)最為活躍的階段。
紐約外匯市場(chǎng)是重要的國(guó)際外匯市場(chǎng)之一,其日交易量?jī)H次于倫敦。2015占全球90%以上的美元交易最后都通過(guò)紐約的銀行間清算系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算,因此 紐約外匯市場(chǎng)成為美元的國(guó)際結(jié)算中心。除美元外,各主要貨幣的交易幣種依次為歐元、英鎊、瑞郎、加元、日元等。其交易時(shí)間約為北京時(shí)間21:00至次日 4:00。

黃金文化

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朱宣咸中國(guó)畫(huà)《黃金滿(mǎn)樹(shù)》等。
朱宣咸中國(guó)畫(huà)《黃金滿(mǎn)樹(shù)》 朱宣咸中國(guó)畫(huà)《黃金滿(mǎn)樹(shù)》
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